딥시크 쇼크'에 무너졌지만…"전력기기株 줍줍 기회

2025년 2월3일

 

1. ‘딥시크 쇼크’

란?

• 딥시크(DeepSeek): 중국의 AI 스타트업으로, 강력한 AI 모델 R1을 발표함.
• 충격의 이유: R1이 오픈AI의 AI 모델(O1)과 비슷한 성능을 보이며 AI 시장의 판도를 바꿀 가능성 제기.
• 주식시장 반응: AI 관련 반도체 및 전력기기 업종 투자 위축 우려로 주가 급락.

---

2. 전력기기주는 왜 하락했나?

📉 주요 종목 주가 하락률 (1월 31일 기준)

• 효성중공업: -11.71%
• 제룡전기: -9.02%
• HD현대일렉트릭: -7.87%
• LS일렉트릭: -5.33%
• 두산에너빌리티(원전 관련): -3.24%

🔹 주가 하락 원인

• AI 하드웨어 투자 감소 예상 → AI 데이터센터 전력 인프라 수요 위축 우려
• 외국인 대량 매도 (HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS일렉트릭 등 순매도)
• 반도체 투자 감소 가능성 → SK하이닉스(-3932억 원 순매도)도 큰 타격

---

3. 하지만, 전력기기주는 다시 반등할 가능성이 높다!

✅ 이유 1: AI 시장이 더 빠르게 성장할 가능성

• 딥시크의 저비용 AI 모델이 등장하면 AI 서비스 개발 비용이 줄어듦
• AI 확산이 빨라지면서 전력 인프라 수요는 더욱 증가할 가능성이 큼

✅ 이유 2: 전력 수요는 여전히 높다

• AI 데이터센터에서는 고성능 GPU 대신 저성능 GPU 다수를 활용 가능
• 이렇게 되면 총 전력 소비량은 줄어들지 않고, 오히려 늘어날 수도 있음

✅ 이유 3: 기업들의 생산 확장 움직임

• LS일렉트릭: 미국 유타주 공장에서 배전반 생산량 2배 확대
• 이는 전력 인프라에 대한 지속적인 수요가 있다는 증거

📌 배전반이란?
➡ 전력을 분배하는 장치. 발전소에서 나온 전기를 각 가정, 공장, 데이터센터로 보내주는 역할.

---

4. 투자자들에게 주는 메시지

🟢 단기적인 주가 하락을 너무 걱정하지 말 것

• 전문가들은 전력기기주의 빠른 반등을 예상
• AI 시장 확대는 오히려 전력 인프라 수요를 증가시킬 가능성

🟢 전력기기주는 장기적인 성장성이 크다

• 디지털 경제 성장 → 데이터센터 증가 → 전력 인프라 투자 지속
• 친환경 에너지, 스마트 그리드, 전기차 충전 인프라 등도 전력기기주의 성장 요인

---

📌 결론: 지금이 ‘전력기기주 줍줍’ 기회일까?

✔ 단기적인 하락은 있었지만, 장기적인 성장 가능성은 여전
✔ AI의 확산이 오히려 전력 인프라 투자 증가로 이어질 수 있음
✔ 전력기기주들은 반등 가능성이 높은 만큼 신중한 접근 필요

💡 투자 포인트:

• 장기적인 관점으로 접근
• 전력 인프라 관련 기업의 재무 상황과 성장 전략 분석 필수
• 너무 급하게 매수하기보다는 적절한 매수 타이밍을 노릴 것

---

🎤 이 발표를 통해 배운 핵심 내용

✔ ‘딥시크 쇼크’란? (중국 AI 스타트업 딥시크의 부상으로 AI 하드웨어 투자 위축 우려)
✔ 전력기기주 하락 이유 (AI 투자 감소 가능성 & 외국인 매도)
✔ 하지만, AI 성장에 따라 전력 인프라 수요는 꾸준할 것
✔ 전력기기주 반등 가능성이 크므로 신중한 투자 접근 필요